1. 英伟达下一代AI GPU GB300出现关键硬件规格变化：引入GPU插槽，插槽式对PCB的要求更高。英伟达最新采用的是三片式PCB，是一个高难度的组合（因为除了socket 还有别的的高速，高密度钻孔等要求）

  2.北美NV+ASIC带动高端PCB需求井喷，国内高多层+高阶HDI成为主要增量，国产算力也在字节等大厂带动下迎来爆发。近日高端PCB供不应求，未来供给缺口会促进加剧。

  服务器作为网络的节点，存储、处理网络上超过80%的数据和信息，因此服务器也被称为网络的灵魂。网络终端设备要获取资讯，与外界沟通、娱乐等，一定要经过服务器。服务器在性能上要求更高，其高性能大多数表现在计算能力与数据处理能力、稳定性、可靠性、安全性、可扩展性、可管理性等方面，同样服务器对PCB的要求也更高。

  根据Prismark数据，服务器/数据存储领域2023年占比约为11.8%，预计服务器/数据存储2022-2027年复合增速6.5%，也是PCB增速最高的下游领域，AI拉动算力大周期，数通PCB相关最受益，后续有望持续高增。

  一般而言，各时代芯片平台服务器均对PCB材料层数等所有升级，以英伟达的GB200为例，有望带动算力进一步升级。

  中国为 PCB 主要产地，2023 年市占率为 54%。全球 PCB 产业经历了欧美向日韩、 中国台湾转移、再向中国大陆的产业转移，从产值看，中国已成为 PCB 第一大国。

  从市场空间来看，预计后续随着PCIE 5.0服务器渗透率持续提升，PCB规格及价值量将逐步提升，预计通用服务器PCB市场空间2026年将达81.86亿美元。◼ AI服务器由于整体PCB价值量更高，且随着AI整体趋势发展预计将高速成长，将带动AI服务器PCB市场高速成长，预计后续将成为PCB板块中增速最快的领域之一。

  HDI 板为高密度互连多层板（High Density Interconnect），是硬性电路板中的一个细分板种。钻有微盲孔/埋盲孔的 PCB 板即为 HDI。根据增层的多少可以将 HDI 划 分为一阶 HDI、二阶 HDI、三阶 HDI、任意层 HDI（Anylayer HDI，是最高阶的 HDI）。运用盲孔/埋盲孔越多，密度就越高，也就是说 HDI 的阶数越高，密度也就越高。

  AI 服务器持续升级，对 PCB 提出更加高的要求。高性能计算对 PCB线路密度、 材料等级提出更加高的要求。HDI是一种解决方案，未来发展空间大。

  CCL（高速覆铜板）是PCB的关键原材料，而且是附加价值增加最大的一部分。GB300的CCL将采用新一代M8材料，价格是M7的两倍。

  生产工艺复杂程度是关键变量，高精度、多层板适配的 CCL 因技术门槛高，附加值大增，其加工成本包含复杂的压合、处理工序费用。

  市场供需上，当英伟达需求旺盛，供不应求时，CCL 高速覆铜板价格水涨船高，溢价空间打开，其价值量在 PCB 总成本占比能从常规的 30% 左右提升至更高比例。而当下，材料环节瓶颈问题已出现，M8材料成为需求主力，台光斗山供应已经吃紧！

  在 PCB（印制电路板）领域，从成本构成看，原材料铜箔、玻纤布、树脂占大头，其中高等级铜箔因性能要求价格不菲，玻纤布的品质与用量也影响成本，树脂的特殊配方研发成本会叠加。其中，当下的玻纤布紧缺现象突出，日系厂商产能不足，国产高端玻纤布厂商同样是深度受益！

  这部分只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没变化快，一切要结合盘面而动，文章的主要内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

  (挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

  公司是全球GPU显卡龙头核心供应商，公司坐拥超百亿高端HDI产能，一举拿下大份额，而且是英伟达供应商，与英伟达合作多年，在AI服务器领域进展顺利，后续随着AI服务器放量将为公司贡献利润弹性；公司已实现5阶20层HDI产品的认证通过和产业化作业，并加速布局下一代高阶HDI产品的研发认证，此类产品大范围的应用于各系列AI服务器领域。

  2.××××：开发的特种碳氢树脂应用于高速覆铜板，属于M6-M8级。据悉，该产品目前仅日本一家材料企业生产供应属于行业卡脖子”的国产替代产品。世名科技作为国内掌握该树脂制造技术的企业，已着手布局相关核心技术专利保护，实现国内产业链的核心原料国产替代。

  3.××××：公司电子级玻璃纤维布主要作为增强材料应用在覆铜板（CCL）中，最后以印制电路板（PCB）的形式应用在各类电子科技类产品中。公司从单一产品电子级玻璃纤维布走向电子纱、电子布一体化的生产规模，有效增强行业产业链供应链的自主可控能力。公司与科技界大咖**为长期合作伙伴。

  美国将对进口汽车征收25%关税·日本经济学家表示 加税将对日本汽车及相关产业产生连锁反应

  美国将对进口汽车征收25%关税·日本经济学家表示：加税将对日本汽车及相关产业产生连锁反应。

  根据特朗普本月2日签署的关于所谓“对等关税”的行政令，美国定于5日开始对所有贸易伙伴加征10%的“最低基准关税”。对某些贸易伙伴征收更高的“对等关税”，这些措施将于9日生效。美国经济学家和商界人士警告说，加征一定的关税将推高价格，并最终转嫁到消费的人身上。

  人工智能的加快速度进行发展，也让相关领域人才需求大幅度增长。招聘平台多个方面数据显示，今年二月份，算法工程师、机器学习、深度学习等岗位招聘量同比大幅度的增加，其中数据标注岗位招聘需求同比增长超50%。目前，人工智能训练师主要是做标注类工作。

  美国总统特朗普近期频频表态，称美国政府4月2日起将对全球征收“对等关税”，并针对特定行业征收额外关税。此举引发广泛批评。特朗普表示，目前关税计划已经制定。白宫新闻秘书莱维特称，该计划不会包含任何豁免条款。

  4月4日上午，韩国就尹锡悦弹劾案作出宣判，8名宪法法官一致认为，尹锡悦严重违反了宪法和法律，宣布尹锡悦被罢免。4月4日，在韩国首都首尔，韩国代理院长文炯培宣读尹锡悦弹劾案裁决书。

  睡觉也有最佳“黄金时间”不是11点 也不是12点（人民日报）#睡觉 #熬夜#肥胖

  由于美国所谓对等关税，纽约股市4日连续第二天暴跌，4月4日国际金价、油价均下跌。

  比亚迪招聘初中数学老师？ 深圳亚迪学校：属实，学校出过好几个状元 只是不怎么宣传，建校22年，由比亚迪公司投资九年一贯全日制寄宿制民办学校#比亚迪 #深圳亚迪学校 #比亚迪学校 #九年一贯制学校 #民办学校

  “对等关税”与国际公认贸易规则相悖，将导致“双输”结局“对等关税”给美国经济自身造成的损害或更大美国自我孤立，客观上给欧中合作提供机遇路透社报道截图当地时间4月2日，美国总统特朗普签署关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并对某些贸易伙伴征

  在阅读此文之前，麻烦您点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来不一样的参与感，感谢您的支持文、编辑小娄2022年12月29日这天，消失在大众视野许久的央视主持人朱军在社交平台上更新了一则内容。

  北京‬时间‬4月‬6日‬，迎来了‬2025跳水世界杯墨西哥赛，女子10米台决赛，陈芋汐419.35分夺得冠军，全红婵414.40摘银。值得一提的‬是‬，陈芋汐‬和‬全红婵‬包揽了‬冠军‬和‬亚军‬，总分‬远远‬超过‬第三名‬337.